A belga–brazil Anheuser-Busch InBev (AB InBev), a világ legnagyobb söripari konszernje elvi megállapodásra jutott legnagyobb versenytársa, a globális lista második helyén álló SABMiller (SABM) – a magyar Dreher Sörgyárak anyavállalatának – megvásárlásáról.
A tranzakció sikere érdekében az AB InBev 44 fontra emelte részvényenkénti vételi ajánlatát, amit a SABMiller a jelek szerint már elfogadhatónak tartott.
A brit söripai óriás korábban három ajánlatot is visszautasított mint „méltatlant” – a licit 38, illetve 40 fonttal kezdődött a múlt hét végén, ami hétfőre 43,5 fontra ugrott, ám ez sem hatotta meg a SABMillert. Az ügylet értéke a legújabb, elvben elfogadott ajánlat után 68 milliárd fontra (104 milliárd dollár) nőtt, s ez a legnagyobb üzlet mind a brit vállalati akvizíciók történetében, mind pedig 2015-ben világméretekben.
A felek abban is megállapodtak, hogy két héttel meghosszabbítják a hivatalos ajánlattétel ma lejáró határidejét annak érdekében, hogy legyen elég idejük az ügylet részleteinek kidolgozására.
A kikötések között azonban már most szerepel, hogy az AB InBev 3 milliárd dollár bánatpénzt fizet a SABMillernek, amennyiben a hatóságok nem adják meg az engedélyt, vagy a részvényeseken elbukik a terv. Az új társaság Belgiumban lesz bejegyezve.
Hírek szerint az AB InBev a SABMiller részvényeinek 41 százaléka erejéig hajlandó részben készpénzzel, részben saját részvényeivel fizetni. Ez adóoptimalizálási okokból feltehetőleg vonzó lehet az összesen 40,6 százalékot birtokló két főrészvényes, az amerikai Altria dohányipari konszern és a Santo Domingo család számára, az AB InBev-nek pedig megkönnyítené az ügylet finanszírozását.
Ami még így sem lesz sétagalopp, ugyanis az AB InBev máris tíz bankkal tárgyal mintegy 70 milliárd dollár előteremtéséről. Egyidejűleg – elébe menve a versenyfelügyeleti követeléseknek – gondoskodnia kell amerikai és kínai vegyesvállalatainak értékesítéséről is.
Az új konszern a globális sörpiac közel harmadát tartaná kézben, s a két cég együttesen a világ legnagyobb fogyasztási terméket előállító vállalata lesz nyereség tekintetében: 2016-ban várhatóan 25 milliárd dollár üzemi eredményt ér majd el. A felhizlalt söripari konszern az első vagy a második helyen fog állni a világ 24 fontos sörpiacán.
